Definición
El factoraje, llamado factoring en España, es una forma de financiación en la que un negocio cede sus facturas pendientes de cobro a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo inmediato de buena parte de su importe. El factor cobra al cliente y entrega el resto, menos su comisión. Convierte cuentas por cobrar lentas en liquidez rápida.
También llamado: Factoring, Factoraje financiero, Anticipo de facturas, Descuento de facturas, Invoice factoring
Factoraje en la práctica
Lo habitual es recibir entre el 70 y el 90 por ciento del importe al ceder la factura. Cuando el cliente paga, el factor libera el resto, menos sus intereses y comisiones.
En el factoraje con recurso, si el cliente no paga, respondes tú ante el factor. En el factoraje sin recurso, el factor asume total o parcialmente el riesgo de impago, con un coste mayor.
En México, Nacional Financiera (Nafin) promueve el factoraje electrónico a través de Cadenas Productivas, que permite a proveedores de grandes empresas y dependencias públicas cobrar por adelantado. En España es muy común el confirming, en el que es el cliente quien contrata con su banco el pago a proveedores y te ofrece cobrar antes del vencimiento.
Una línea de anticipo de facturas con tu banco funciona más como un préstamo garantizado por tus facturas: el banco te adelanta el importe, pero el riesgo de impago sigue siendo tuyo.
Ejemplo
Una transportista de Querétaro cede una factura de $100,000 MXN a 60 días. Recibe $90,000 MXN al día siguiente. Cuando el cliente paga 50 días después, el factor le entrega los $10,000 MXN restantes menos una comisión de $3,000 MXN.
Preguntas frecuentes
¿Mi cliente sabrá que uso factoraje?
Normalmente sí, porque se le notifica la cesión y debe pagar directamente al factor. Con una línea de anticipo de facturas en tu banco, sigues cobrando tú y el cliente no suele enterarse.
¿El factoraje es un préstamo?
En sentido estricto es una cesión de derechos de cobro, no un préstamo, aunque el factoraje con recurso se parece mucho a un crédito garantizado. El anticipo de facturas bancario sí suele estructurarse como financiación.
Términos relacionados
- Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar son el dinero que tus clientes te deben por facturas ya emitidas que todavía no han pagado.
- Flujo de caja El flujo de caja es el movimiento de dinero que entra y sale de un negocio durante un periodo.
- Pago a 90 días El pago a 90 días es una condición de pago que fija el vencimiento de la factura 90 días naturales después de la fecha de factura.
- Periodo medio de cobro (DSO) El periodo medio de cobro, conocido como DSO por sus siglas en inglés, mide cuántos días tarda de media un negocio en cobrar sus facturas desde que las emite.
- Cuentas incobrables Una cuenta incobrable es el importe de una factura que el negocio concluye que no podrá cobrar, normalmente porque el cliente cerró, desapareció o se niega a pagar y reclamar judicialmente no compensa.
Esta página es solo informativa y no constituye asesoría legal, fiscal ni financiera. Las normas cambian y varían según el lugar, así que consulta a un abogado o contador calificado sobre tu caso.